Robert Ashcroft Forex

Caro leitor, os anúncios on-line nos permitem entregar o jornalismo que você valoriza. Por favor, suporte-nos, levando um momento para desligar o Adblock no Dawn. Caro leitor, os anúncios on-line nos permitem entregar o jornalismo que você valoriza. Por favor, suporte-nos, levando um momento para desligar o Adblock no Dawn. Caro leitor, atualize para a versão mais recente do IE para ter uma melhor experiência de leitura Início Últimas Populares Paquistão Papéis de hoje Opinião Mundo Esportivo Negócios Revistas Cultura Blogs Tech Arquivo de multimídia Em profundidade AP mdash Atualizado Jan 15, 2017 08:23 am WASHINGTON: Ahmer Abbasi fala Suavemente, enquanto ele descreve as buscas de tira, os puxões extras e as maldições que ele sofreu em uma prisão federal no Brooklyn após os ataques de 11 de setembro de 2001. Eu não acho que eu merecia isso, ele disse durante uma entrevista por telefone com o AP de sua casa em Karachi. Abbasis, um tom de questão de fato, desconsidera sua determinação, mesmo depois de 15 anos, de buscar justiça nos tribunais americanos, desde que o Supremo Tribunal dos Estados Unidos o permita. Os juízes na quarta-feira estão ouvindo um apelo do ex-procurador-geral John Ashcroft, ex-diretor do FBI (Federal Bureau of Investigation), Robert Mueller e outros ex-funcionários dos EUA que tentam encerrar o processo que os advogados de direitos humanos arquivaram em nome de Abbasi e outros Sobre o seu tratamento severo e a detenção prolongada. É a terceira vez que o tribunal interveio em ações judiciais contra Ashcroft. Alguém deve ser responsável, alguém deve ser responsável, disse Abbasi, 42, que trabalha no setor imobiliário no Paquistão. Os ex-funcionários, incluindo o principal oficial de imigração e o diretor e vice-diretor da prisão da cidade de Nova York, dizem que não deveriam ser eles. Os altos funcionários do governo não devem ser regularmente adivinhados por ações judiciais que procuram danos monetários deles em sua capacidade pessoal, disse Richard Samp, conselheiro-chefe da Washington Legal Foundation e autor de um resumo de quatro ex-advogados-gerais. Abbasi estava entre mais de 80 homens que foram apanhados nos dias e semanas que se seguiram ao 11 de setembro em violações de imigração. Até então, ele disse, ele estava vivendo o sonho americano desde que veio do Paquistão em 1993. Ele estava morando em Jersey City, atravessando o rio de Manhattan e dirigindo um táxi em Nova York. Ele reconheceu que ele permaneceu nos Estados Unidos depois que ele deveria ter deixado e que ele entrou em um casamento fraudulento para que ele pudesse obter um cartão verde cobiçado que lhe permitiria permanecer nos EUA legalmente. Ele talvez nunca tenha sido pego, exceto os ataques terroristas e a resposta agressiva de funcionários que queriam ter certeza de que não haveria ataques subseqüentes. Quando ele foi preso no final de setembro de 2001, Abbasi disse que admitiu prontamente que ele estava no país ilegalmente e assumiu que ele seria rapidamente deportado. Em vez disso, ele foi mantido por quase 11 meses, incluindo mais de quatro meses nas condições mais restritivas. Ele foi procurado com frequência e foi removido de sua cela por mais de duas horas por dia. Ele foi deportado em agosto de 2002. O inspetor geral dos departamentos de justiça dos EUA produziu dois relatórios detalhando os problemas com as detenções. O governo estabeleceu um processo anterior envolvendo outros cinco homens por 1,2 milhão. Rachel Meeropol, do Centro de Direitos Constitucionais, argumentará o caso do Supremo Tribunal. Meeropol disse que os homens que ela está representando foram presos sem qualquer evidência que os liga ao terrorismo porque eles se encaixam em um perfil nos olhos das leis. Eles eram um grupo de indivíduos que olhavam como eles imaginavam que os seqüestradores olhavam, disse Meeropol. Um painel dividido do 2º Tribunal de Apelações do Circuito dos EUA em Nova York disse que os homens foram detidos como se fossem terroristas, nas condições mais restritas de confinamento disponíveis, simplesmente porque esses indivíduos eram, ou pareciam ser, árabes ou muçulmanos. O tribunal de apelação disse que o processo poderia avançar porque o sofrimento sofrido por aqueles que foram presos simplesmente porque estavam presos na histeria dos dias imediatamente a seguir ao 911 não está sem remédio. O caso decorre de um processo de ação coletiva originalmente arquivado em 2002. É a terceira vez que o tribunal interveio em processos judiciais contra Ashcroft e outros de muçulmanos que foram presos após os ataques de 2001. Os juízes têm dois lados com Ashcroft. As probabilidades de que o tribunal saia de forma diferente desta vez são longas, especialmente porque apenas seis juízes participarão. A juíza Sonia Sotomayor foi membro do tribunal federal de apelação de Nova York que ouviu uma versão anterior do caso e a juíza Elena Kagan trabalhou na questão quando atuou no departamento de justiça. Um lugar no tribunal de nove membros está vazio desde que o juiz Antonin Scalia morreu em fevereiro. Publicado em Dawn, 15 de janeiro de 2017 DAWNVIDEO - 1029551DAWN-RM-1x1 Comentários (0) ClosedForeign Exchange Investment Fraud Os investimentos no mercado de câmbio estrangeiro (FOREX) são uma promoção fraudulenta relativamente nova sendo desenvolvida e vendida em todo o país. Você é levado a acreditar que você está investindo em um mercado de futuros de moeda que é altamente regulamentado e um mercado negociado por grandes bancos e instituições financeiras cujas comissões para negócios não são mais do que dois ou três pontos. O mercado de quotespot de moeda estrangeira é comumente referido como o quotForexquot. Os contratos de moeda estrangeira podem ser negociados legitimamente em uma bolsa de futuros reconhecida ou no mercado quotinterbank, o que geralmente envolve operações entre grandes instituições, como bancos e empresas, em vez de clientes individuais ou de varejo. As empresas de comércio de moedas fraudulentas muitas vezes dizem aos clientes que sua negociação é feita no quotinterbank marketquot em seu nome. Com um depósito de 10.000, o máximo que você pode perder é de 200 a 250 por dia. Muitos comerciantes de moeda pedem aos clientes que lhes dê dinheiro conhecido como quotmargin, muitas vezes somados na faixa de 1.000 a 5.000. Esses valores, que são relativamente pequenos nos mercados de câmbio, realmente controlam valores de negociação muito maiores em dólares. A negociação de margem pode torná-lo responsável por perdas de dólares que excedem em muito o valor de margem que você depositou. Você assume apenas tanto risco quanto parece. Qualquer tipo de negociação alavancada permite que os investidores especulem com uma margem de caixa inferior a 5 do preço em dólares norte-americanos para moedas estrangeiras, como a marca alemã, o franco suíço, a libra britânica e a Yen japonês. Quando o mercado de ações se mova para cima ou para baixo, no mercado de divisas, você sempre ganhará lucros. As vítimas desses promotores fraudulentos estão realmente sendo vendidos em um mercado em moeda estrangeira totalmente desregulamentado e não garante que o promotor Assegurou a posição de frente na moeda negociada. Você também não está ciente de que você pagará uma comissão de 50 em cada acordo e que não tem chance de obter lucro ou de recuperar seu investimento. Esse tipo de terminologia de fraude de investimento é freqüentemente usado junto com Prime Bank Schemes e fundamentado pelos pagamentos da Ponzi. Um grupo, Forex Investment, recrutou comerciantes quotprofissionais de moeda que realmente tiveram formação insuficiente e experiência na negociação forex, deixando a maioria das contas de investidores sofrendo perdas substanciais, cerca de três em cada quatro dólares investidos no programa. Para obter mais informações sobre este tipo de investimento, certifique-se de investigar os bancos de dados da National Futures Association e da CFTC. As empresas farão solicitações de vendas enganosas, enganosas e de alta pressão. Muitas vezes, os diretores deixam de supervisionar diligentemente funcionários e agentes na condução de suas atividades de futuros de commodities. Eles fazem solicitações de vendas enganosas, enganosas e desequilibradas churn contas de clientes e não conseguem manter padrões elevados de honra comercial e princípios justos e equitativos de comércio. Solicitando que as pessoas invistam sem serem registradas. Participe em práticas fraudulentas de solicitação. Eles cometeram fraude em relação à compra e venda de futuros de commodities e contratos de opções para contas de clientes, fazendo declarações ou omissões falsas, enganosas e enganosas de fatos relevantes. Eles comprometem a fraude ao agitar as contas dos clientes de forma generalizada e generalizada para gerar comissões, sem considerar o objetivo comercial de clientes fazer declarações fraudulentas sobre, entre outras coisas, a probabilidade de lucros na negociação de futuros de commodities e contratos de opções, o risco de perda , E a experiência e sucesso comercial de sua empresa e vendedores. Faça comunicação com o público que opera como uma fraude ou engano. Eles, direta ou indiretamente (1) violam, ajudam ou facilitam ou induzem direta ou indiretamente a violação das seções 4b (a) (i), 4b (a) (iii) e 4c (b) da Lei e as seções 33.7 (f ) E 33.10 dos regulamentos da CFTCS envolvendo trapaças ou fraudadores ou tentando fazê-lo, ou deliberadamente enganar ou tentar fazê-lo em relação a qualquer ordem ou contrato de garantia de mercadoria, e (ii) violar a Seção 166.3 dos regulamentos CFTCS ao não supervisionar diligentemente O manuseio de contas de commodities. Eles não conseguem provar por provas claras e convincentes de que seu registro não representaria nenhum risco substancial para o público. Eles se envolvem em atos e práticas que violam a Lei do Mercado de Mercadorias e os regulamentos da CFTC. Eles fazem declarações falsas sobre seus documentos de registro arquivados na CFTC ao não registrar os diretores da empresa devido, em parte, ao seu interesse financeiro de controle na empresa. Eles não supervisionam diligentemente o tratamento de futuros de commodities de clientes e contas de opções de commodities ao não monitorar as solicitações de vendas feitas por seus vendedores e instruindo seus vendedores a deturpar fatos materiais para induzir os clientes a se engajarem em práticas comerciais destinadas a maximizar as comissões. Os funcionários da empresa, sem admitir ou negar quaisquer alegações, costumam concordar com a entrada de um mandado de injunção permanente, concluindo que sua empresa violou as disposições anti-fraude dos regulamentos da CEA e da CFTC e impedi-lo permanentemente de tais violações. Então, eles simplesmente limpam a ardósia e começam uma nova empresa. Os tribunais geralmente acham uma conduta fraudulenta questesistemática, intencional e generalizada em relação a violações da lei e regulamentos CFTC durante um longo período de tempo. As práticas de vendas inadequadas continuam frequentemente mesmo após a apresentação de ações com a aprovação dos diretores e participação ativa. Eles violam a Regra de Conformidade NFA 2-29 (A) (2) empregando uma abordagem de alta pressão com o público. As falsas declarações geralmente incluem: a probabilidade de lucro e a possibilidade de perda nas opções de commodities, a aplicabilidade e a importância da declaração de divulgação de risco exigida pelos regulamentos da Comissão, a experiência e a reputação de suas empresas na indústria de commodities, sua taxa de sucesso na negociação de opções de commodities, E a existência de um departamento de pesquisa interno e uma equipe de analistas. Eles se envolvem sistematicamente em táticas de vendas de alta pressão, típicas de uma operação de sala de caldeiras e rotineiramente fazem declarações falsas ou enganosas ao solicitar clientes. Eles fornecem pouco treinamento para seus APs além de aprimorar técnicas de vendas de alta pressão. Eles incentivam seus vendedores a maximizar as comissões pressionando e convencendo seus clientes, através de técnicas de vendas de alta pressão e fraudulentas, para comprar opções baratas e significativamente fora do dinheiro que raramente eram lucrativas para o cliente após as comissões. Eles normalmente cobram aos clientes uma comissão de 175 por opção para comprar uma opção com uma taxa de comissão de 75 para compensar uma transação de opção. O principal objetivo da operação de vendas é maximizar a receita da comissão, maximizando o número de opções compradas pelos clientes e deturpando o potencial de lucro das opções compradas para os clientes. Numerosas contas de opções continham transações em que o índice de comissão para prémio excedia 100% e que a maioria dos clientes pagava entre 40 a 60% de seus fundos de investimento para comissões. Eles incentivam tais altas comissões por executivos de contas financeiramente gratificantes baseados apenas no volume de opções compradas e desencorajando ou proibindo a compra de opções mais caras. Eles cumprem seu objetivo de maximizar o rendimento das comissões, encorajando suas APs a deturpar a rentabilidade das opções comercializadas por eles e deturpar o impacto da estrutura da comissão sobre o potencial de lucro das opções comercializadas para os clientes. Por exemplo, uma queixa alegou que, ao longo de um período de 3 12 anos, uma empresa negociava mais de 2.800 contas de clientes e que mais de 90 por cento desses clientes perderam o total ou substancialmente todo o seu dinheiro, enquanto a empresa cobrava 12,8 milhões em comissões. Essa queixa também alegou que, em apenas cinco meses, a empresa possuía 1.126 contas de clientes ativamente negociadas, e essas contas apresentaram uma perda líquida agregada de cerca de 5,5 milhões e pagaram comissões totais de aproximadamente 2,6 milhões, o que representou 48% das perdas líquidas . Outra queixa CFTC alega que, em um período de doze meses, uma empresa administrava aproximadamente 988 contas de clientes, que geraram 3,16 milhões de comissões, enquanto os clientes perderam mais de 7 milhões. Das contas de clientes tratadas nesse período, 97% perderam todo ou quase todo o seu patrimônio. Por um período de cinco meses, eles administraram aproximadamente 1.019 contas, o que gerou 2,2 milhões em comissões, mas resultou em 83% dos seus clientes perdendo o total ou quase todo o seu patrimônio em um valor de 5,2 milhões. Os seus comerciais de rádio funcionam como uma fraude e engano e são criados e transmitidos com total desrespeito pela verdade. Na direção dos diretores, as empresas se envolvem em um curso de conduta deliberado para defraudar e enganar os clientes. Vítimas de fraude em moeda estrangeira que representam clientes e potenciais clientes: - que eles são garantidos para obter lucro como resultado de um investimento em opções de commodities, - que as opções de commodities de negociação são praticamente livres de risco e - que os documentos de divulgação exigiram Pelo regulamento CFTC são insignificantes ou de pouca importância, ou palavras para esse efeito. Omitando informar clientes e potenciais clientes: - que um aumento sazonal da demanda por uma mercadoria específica, como o óleo de aquecimento e a gasolina sem chumbo, por si só, não resultará necessariamente no aumento do valor da opção na mercadoria fornecida, - - que as tendências passadas dos preços de futuros em commodities específicas não prevêem necessariamente a rentabilidade atual das opções em contratos de futuros sobre essas commodities, - as notícias de mercado atualmente conhecidas não significam necessariamente que um cliente ganhará dinheiro ao negociar através delas como mercado atualmente conhecido A notícia geralmente é levada em consideração para o preço do futuro subjacente, bem como o valor da opção -, exceto, possivelmente, para opções no mercado, um aumento no preço do contrato de futuros subjacentes não se correlaciona normalmente com um valor de opção, Relação de um a um com um aumento no preço de uma opção nesse contrato de futuros, - que as ordens de stop loss nem sempre são efetivas para limitar o risco de perda, - que a diversificação de opt As posições de íon não limitam necessariamente o risco de perda ou aumentam o potencial de lucro para cada posição de opção comprada e - que, em determinadas condições de mercado, um cliente pode achar difícil ou impossível liquidar uma posição, uma vez que as condições de mercado na troca onde a ordem É colocado pode tornar impossível executar uma liquidação da posição. Eles não conseguem obter informações do cliente de forma adequada. Eles não conseguem manter a quantidade de capital líquido exigida pelos regulamentos da Comissão, não notificam a Comissão desse tipo e faltam em manter livros e registros atuais. Algumas empresas de forex fraudulentas solicitam aos clientes que troquem em uma estratégia de opções conhecida como quotbutterfly spreadsquot consciente do efeito consistentemente negativo que a estratégia tem sobre a capacidade dos clientes para ganhar dinheiro no longo prazo. Eles defraudam seus clientes colocando ordens de compra e venda equivalentes para contratos de futuros em bolsas de futuros dos EUA. Ele então atribui negócios a contas específicas para criar um padrão desejado de lucros e perdas. Eles fazem pedidos para comprar e vender as mesmas quantidades do mesmo contrato a preços idênticos ou quase idênticos. Essas negociações em geral são compensadas por outra empresa, como negociações diárias no câmbio, mas estão, no entanto, listadas como quotopenquot em subcontas separadas mantidas em um nome da empresa. Eles então emitiram declarações de negociação que falsamente relataram essas negociações do dia fechado como permanecendo aberto. A única empresa usa essas declarações para falsamente reportar lucros ou perdas aos clientes por meio de correspondência de posições longas e curtas das várias subcontas e falsamente reportando aos clientes que tais negociações foram mutuamente compensadas. Eles falsamente e enganosamente confirmam a execução de certas transações fraudulentas, sugerindo que as compras e as vendas listadas lado a lado na confirmação são mutuamente compensadas, quando, na verdade, são transações não relacionadas. Eles compram para contas de clientes, a maioria das quais eram discricionárias, posições de opção de propagação de borboleta, para as quais as empresas avaliam uma taxa de 180 por opção. Os spreads de borboleta consistem em quatro colocações ou chamadas (duas compras e duas vendas), resultando em quatro comissões para cada posição de opção de borboleta, ou 720 por spread. A comissão 720 é adicional a 12% do patrimônio líquido, taxa inicial cobrada. Juntamente com a estrutura da comissão, eles também instituem uma política de minimizar a quantidade de dinheiro do cliente comprometida com o mercado como premium comprando posições de quotout-of-the-moneyquot menos caras. A estratégia de negociação e a estrutura de comissão da borboleta foram usadas para substituir uma taxa de cobrança inicialmente cobrada de 40% e uma comissão de opção de 60 por turnê depois que os tribunais alemães observavam com desfavor em grandes taxas de cobrança cobradas pelos corretores e estavam concedendo danos aos clientes reclamantes . Isso reduziu a taxa inicial para o intervalo de 12 a 13 por cento, triplicou a comissão por opção para 180, e permitiu que eles começassem a comercializar spreads de borboleta para suas contas de clientes, que eram principalmente discricionárias. A estratégia de negociação fraudulenta torna praticamente impossível que os clientes obtenham lucro em seus investimentos, dada a estrutura da comissão e a estratégia de negociação empregada. Na verdade, quase todos os negócios de propagação de borboleta expiraram sem valor, ou foram exercidos e atribuídos por um resultado financeiro de zero. As perdas totais consistindo em comissões e prêmios para 339 clientes em um caso foram de aproximadamente 5,6 milhões, dos quais aproximadamente 4,8 milhões, ou 86%, foram atribuídos a comissões (excluindo a taxa de 12% deduzida). 0998 - A SEC apresentou uma queixa e obteve alívio de emergência envolvendo um Ft. Lauderdale, International Capital Management. Inc. (ICM) que solicitou aos investidores que reivindicassem que eles lucrariam com seu programa de câmbio de moeda estrangeira. De acordo com a queixa, a ICM usou táticas de vendas de telemarketing quotboiler-roomquot de alta pressão para aumentar aproximadamente 18 milhões de mais de 1600 investidores de outubro de 1997 para início de setembro de 1998. Eles disseram aos investidores que poderiam obter retornos de 3-6 por mês e enviados falsos Declarações de conta mensais que mostraram lucros consistentes. A ICM também disse aos investidores que 80 de fundos de investidores seriam mantidos em uma conta bancária e os 20 restantes, que seriam usados ​​no programa de negociação de moeda estrangeira de ICMs, seriam protegidos de perdas significativas por seu suposto uso de uma ordem de quottop-lossquot em cada comércio. Todas essas representações foram falsas, na medida em que a negociação em moeda estrangeira gerou uma perda líquida para os investidores, a ICM não manteve 80 de fundos de investidores em contas bancárias, nem utilizou ordens de quotestop-lossquot em todas as negociações. A reivindicação da SEC também denominada WorldCorp Traders amp Co. Inc. (WorldCorp) como um arguido de alívio, alegando que a ICM havia transferido pelo menos 10 milhões para a WorldCorp. Que usou pelo menos alguns desses fundos para negociar em moedas estrangeiras. A SEC congelou todos os ativos de ICMs e os ativos da WorldCorp fornecidos pela ICM. A ICM aceitou uma injunção permanente contra futuras violações das disposições antifraude das leis federais de valores mobiliários e consentiu na nomeação de um destinatário. O receptor recuperou aproximadamente 5,2 milhões e fez uma distribuição inicial para mais de 1.600 investidores e credores de quase 3,3 milhões, representando 19,6 de suas reivindicações, e continua a perseguir ações contra outros réus. Em 6 de julho de 2001, Jared DArgenio, que se declarou culpado por uma contagem de conspiração para cometer fraudes por correio e fraude por fio, enfrenta uma pena máxima de cinco anos na prisão federal. Mais tarde, Nelson N. Schembari se declarou culpado por uma contagem de conspiração para cometer fraudes por correio e fraude por fio e tem um prazo máximo de cinco anos. Ken Tripoli se declarou culpado por uma contagem de conspiração para cometer fraudes por correio e fraudes por fio e uma contagem de lavagem de dinheiro e enfrenta uma pena máxima de vinte anos. Larry Tripoli se declarou culpado por uma contagem de conspiração para cometer fraudes por correio e fraudes por fio e enfrenta uma pena máxima de cinco anos. Ação Civil No.98-7062-CIV - DIMITROULEAS Um esquema similar de troca de moeda estrangeira, Unique Financial Concepts. Inc. também foi processada pela SEC. 0999 - Anthony Baldwin e Global Currency Management. Inc. alegadamente haviam arrecadado fraudulentamente mais de 1 milhão de investidores que acreditaram em seu material promocional que afirmou ter um registro notável e reconhecido de retornos consistentemente rentáveis, com uma média de quase 5 meses, em sua negociação em moeda estrangeira. Reassurado por falsas declarações de contas mensais que descrevem o investimento como seguro e lucrativo, as vítimas desconheciam que ele já havia perdido praticamente todo o seu dinheiro na negociação apesar, ou talvez por causa de sua experiência anterior com a International Capital Management. (Veja acima) Ele concordou com a liminar da SEC, mas não foi obrigado a restituir devido à sua incapacidade demonstrada de pagar. Algumas operações atuais estão usando os nomes das empresas Salmon Chase International, Inc. Gibson Reed e First Forex Holding Corporation. Em 1º de janeiro de 2002, os países europeus começaram a usar o novo Euro. Nunca antes, tantos países com economias poderosas se uniram para usar uma moeda única. Obtenha seu histórico agora. Gostaríamos de enviar-lhe um euro LIVRE e um relatório LIVRE sobre a moeda mundial. Basta visitar o nosso site para solicitar o seu relatório Euro e Euro: Além do nosso relatório de moeda, você pode receber o nosso PACOTE DE INVESTIMENTO GRATUITO: Saiba como 10.000 em opções alavancarão 1.000.000 em Euro Currency. Isso significa que mesmo um pequeno movimento no mercado tem enorme potencial de lucro. Se você tem mais de 18 anos e tem algum capital de risco, é importante que você descubra como o euro mudará o mundo econômico e como você pode beneficiar 10.000 investimentos mínimos Investir em opções de moedas Forex é especulativo e inclui um alto grau de risco. Os investidores podem e perdem dinheiro. 1002 - EMF HOLDINGS, INC., Uma empresa quotreal estatequot em Cebu e Manila nas Filipinas e Hong Kong (com planos para expandir para Cingapura e Japão) é especializada em negociação de moeda (iene em relação ao dólar), embora também mantenham diferentes poupanças e Contas correntes em dólares e pesos em vários bancos internacionais. Embora a empresa seja pequena, EDGAR FIGER, o proprietário, diz ter uma grande experiência na negociação e, embora pareça possuir 80 da empresa, por algum motivo, seu nome não aparece em nenhum dos documentos de registro, especialmente Com a SEC lá. Os investidores parecem se tornar credores que emprestam o dinheiro da empresa com uma promessa de 20 retornos a cada 30 dias. Os comerciantes devem acumular fundos emprestados suficientes para atingir o tamanho do contrato em ienes ou dólares, a fim de fazer cota antes de entrar na folha de pagamento. EMF Holdings Inc. Fedman Bldg, Salcedo St. Makati Cidade 802-A Keppel Tower Cebu Business Park, Cebu City, Filipinas EMF Investment Ltd Unit 1808 One International Finance Center, HK EMF HOLDINGS, INC. RRN20020726083651362 EMF HOLDINGS, INC. RRN20020726085816947 EMF MULTI A JOGO DE SIPHON APARECIDO CA - 111503 - UnionTrib - Um júri federal convenceu ontem dois homens de San Diego por acusações de falhas de correio e fio relacionadas a um aparente esquema de Ponzi, o par operado fora dos escritórios de La Jolla. William F. McCray e Paul Yates foram indiciados em agosto de 2000 por acusações de que eles atraíram o público para investir 30 milhões em International Forex e Earthwise International. Duas empresas que supostamente negociavam moeda estrangeira. Os promotores disseram que os dois clientes solicitados com reivindicações fraudulentas de rendimentos anuais elevados nessas contas de negociação de moeda e falsamente declararam aos investidores que seus fundos estavam segurados e mantidos em confiança com um banco. Além disso, os promotores disseram que disseram às vítimas que investiram que suas contas estavam ganhando retornos positivos substanciais, quando na verdade eles estavam sendo pagos com o novo dinheiro do investidor. Os promotores disseram que McCray também sipohonou 5,8 milhões em dinheiro para investidores, colocando-o em uma conta bancária da Bermuda e usando-o para comprar um condomínio e um carro esporte de luxo. Yates foi condenado por 12 acusações de fraude postal e seis acusações de fraude por fio. Ele enfrenta até 90 anos de prisão e multas de 4,5 milhões, disseram os promotores. McCray foi condenado por cinco acusações de lavagem de dinheiro, duas acusações de arquivamento de uma declaração de imposto falsa e uma contagem de conspiração para evadir impostos por ocultar mais de 1 milhão de renda do Internal Revenue Service ao longo de três anos. Ele também foi considerado culpado de quatro acusações de perjúrio por seu depoimento em processos de falência para o International Forex, no qual ele negou que a empresa estivesse relacionada com o Earthwise International. McCray enfrenta uma sentença máxima de 101 anos de prisão e multas de 10,5 bilhões, disseram os promotores. A sentença para o par está agendada para fevereiro. O júri também descobriu que 5,8 milhões de McCray ligavam-se ao banco das Bermudas e o carro eram ativos relacionados com os encargos de lavagem de dinheiro. Os promotores disseram que esta descoberta pode levar à sua confiscação ao governo dos EUA. Um terceiro homem acusado do esquema, Tony D. Ortega. Declarou-se culpado no início deste ano de acusações de conspiração para evadir impostos. Ele está agendado para ser condenado no próximo mês. Dubai Currency Trading Scam Bust 0207 - (Gulf News) Dubai: A Autoridade de Serviços Financeiros do Dubai (DFSA) disse na quinta-feira que quebrou um golpe de moeda global. A fraude convidou os investidores na Austrália e Cingapura a colocar seu dinheiro em entidades fictícias que alegaram estar no Centro Financeiro Internacional do Dubai (DIFC). Um suposto funcionário, que atuou com potenciais investidores usando um número de telefone dos Emirados Árabes Unidos, foi preso em Dubai. Pelo menos seis vítimas de fraude entraram em contato com o regulador DIFC, levando a uma investigação de quatro semanas. No entanto, sabemos que cerca de 600 mil pessoas passaram por uma conta bancária criada por esses fraudadores na Malásia, disse o presidente-executivo da DFSA, David Knott. A sondagem foi realizada pela DFSA e com a Emirates Securities and Commodities Authority e envolveu reguladores de mercado da Malásia, Grã-Bretanha, EUA e Cingapura. A raquete operava três entidades fictícias denominadas Dubai Options Exchange, o Emirates EAU Commodities Futures Board e Cambridge Capital Trading. Todos alegaram oferecer serviços dentro do DIFC. Os fraudadores utilizavam um provedor de serviços de internet baseado nos EUA. Os investidores australianos e singapurenses foram chamados por representantes da Cambridge Capital Trading a tomarem opções sobre movimentos cambiais. Os investidores foram então direcionados para os sites falsos e disseram para transferir fundos para a conta bancária na Malásia. A Flórida é fértil por fraude em moeda estrangeira 0206 - Quando pesquisadores da Commodities Futures Trading Commission analisaram as contas bancárias de Lazaro José Rodríguez, disseram que descobriram que, em um único mês, retirou fundos de negociação de clientes para gastar 173,251 em duas Chevrolet Corvetas. Em um caso separado, a CFTC em dezembro processou um homem de Coral Springs e as empresas que ele correu, alegando que eles tomaram fraudulentamente 14 milhões de pelo menos 140 pessoas alegando falsamente que fizeram grandes lucros comercializando futuros em moeda estrangeira. A fraude das commodities, um problema crescente no sul da Flórida e em todo o país, será um tema de debate quando os líderes do setor se encontrarem na conferência anual da Futures Industry Associations no próximo mês em Boca Raton. Embora não existam estatísticas confiáveis ​​sobre a fraude de commodities por região geográfica, e muitos casos incluem suspeitos de diferentes áreas, o consenso da indústria é que o sul da Florida supera o resto do país. A combinação de inúmeras palmeiras, telemarketing maligno, bancos de telefone, aposentados ricos, advogados de defesa de telemarketing e proximidade com as florestas do sul de Floridas faz com que seja um imã para aqueles que querem ganhar a vida com a língua e um telefone, disse Gregory Mocek, diretor de execução da CFTC, que poliza a venda de futuros e opções de commodities. QuotPor um pouco de óleo de bronzeador do Panamá Jack na situação e você tem um ambiente perfeito onde os investidores ficam queimados. Em uma ação apresentada no início deste mês, a CFTC alegou que Rodriguez, com sede em Miami, queimou cerca de 400 investidores por um total de 1,5 milhões depois Prometendo-lhes 300% de lucros comerciais. Rodriguez não pôde ser contactado para comentar. Entre as tendências que a CFTC encontra no sul da Flórida: as operações de negociação estão sobrecarregando os clientes exigindo que paguem tanto uma comissão quanto o chamado spread, essencialmente outra comissão. Algumas salas de caldeiras começaram a buscar investidores em ouro, o que é atrativo porque aumentou 26% no ano passado. Com o crescimento da Internet, os reguladores também estão vendo mais operações de negociação on-line oferecendo contratos de câmbio ilegais e depois abusando dos investimentos que recebem, disse Mocek. Alguns especialistas da indústria dizem que a história da South Floridas como um viveiro para salas de caldeiras de telemarketing facilita que os fraudadores se movam rapidamente para commodities, como moedas quando o mercado fica quente. A Florida do Sul foi a capital de fraude das opções de commodities do mundo no início da metade dos anos 80, disse Robert Wayne Pearce, um advogado da Boca Raton, especializado em commodities e lei de estoque. Na década de 1990, funcionários federais e estaduais reprimiram as salas de caldeiras e os mercados de commodities se acalmaram quando os investidores transferiram dinheiro para o mercado de ações. Mas com os preços das commodities, como o ouro, o petróleo, o cobre e a platina, aumentando acentuadamente no ano passado, os investidores ficaram mais interessados ​​no mundo esotérico do comércio de futuros e opções. Isso dá oportunidades aos hucksters lá fora, disse Pearce. One good indicator, though unscientific, is that advertisements for training in commodities trading are starting to appear more frequently in newspapers and other media outlets, he said. Commodities are physical goods, such as metals, foods, grains and currencies. An investor usually buys them through a futures contract, an agreement to buy or sell a set amount of a commodity at a predetermined time. A futures contract is an obligation to the buyer and seller. An options contract is different in that it is an obligation only to the seller. Nationwide, the CFTC has gathered about 300 million in restitution and penalties in 85 cases in the past five years, Mocek said. About 24,000 people were victims in those cases. But John Damgard, president of the Futures Industry Association, thinks the penalties -- typically suspensions, fines or banishment from the industry -- arent harsh enough. The biggest problem is not the firms that trade on exchanges, but criminals running quotstorefrontsquot that pretend to be legitimate, Damgard said. In South Florida, the CFTC needs to work more closely with law enforcement officials and the state attorneys office to ensure that offenders go to jail, he said. The CFTC doesnt have that authority. quotIts a cruel hoax to make the CFTC the lead agency in putting these guys in the slammer, quot Damgard said. He would like to see a state prosecutor in Florida quotmake an examplequot of fraudsters the way New York Attorney General Eliot Spitzer challenged Wall Street firms in court. Mocek said the CFTC opened an Office of Cooperative Enforcement more than three years ago and has been collaborating with the FBI, state attorney general offices and local prosecutors. But Mocek knows that as long as the weather is agreeable, commodities fraudsters will make South Florida home. quotThere are a number of people, quot he said, quotwho would rather do it from a warm spot rather than sit on an icecap. quot Restitution ordered in foreign currency investment fraud case 0306 - Florida - Seventy victims in an investment scam may get a chance to recoup their losses. Attorney General Charlie Crist, Friday, said David Alan Luger, of Boca Raton, has been ordered to pay 2.2 million in restitution to victims of what the state called a multimillion-dollar investment fraud. Luger was also ordered to serve 13 years in prison. He was convicted in a case prosecuted by Crists Office of Statewide Prosecution. Luger, who was prosecuted for management roles in what the state called several boiler room operations, ran what prosecutors called an investment fraud ring that victimized elderly Floridians, promising high returns in the foreign currency market. Instead of investing the funds, prosecutors argued Luger and an accomplice kept the money for their personal use. The state said many of Lugers victims lost their retirement savings to the scam. The boiler rooms operated from 1999 to 2003 under the business names USFX Corp. and Worldwide Forex Corp. Luger was arrested in 2001 for his role in the scam, but then prosecutors said he started another operation, called Group 24, while serving house arrest in Boca Raton. The state said an accomplice is currently an international fugitive. quotThose who steal from our senior citizens for their personal gain will be prosecuted to the fullest extent of the law, quot Crist said. quotFloridians can rest assured they will be protected from these unscrupulous characters. quot The Boca Raton Police Department and the Broward County Sheriffs Office conducted the investigation. Luger was convicted in January on counts of racketeering, grand theft, fraudulent transactions and telemarketing fraud. Palm Beach Circuit Judge Krista Marx sentenced Luger yesterday. South Florida Business Journal Richmond man faces up to 120 years for foreign currency school fraud scheme 1206 - (AP) RICHMOND, Va. -- A 22-year-old Richmond man accused of cheating more than 350 investors out of about 8.3 million pleaded guilty Wednesday to mail fraud and money laundering. James E. Brown Jr. faces a maximum of 120 years in prison and fines of up to 16 million on each count when he is sentenced March 14 by U. S. District Judge Richard Williams, according to federal prosecutors. Brown was arrested in September after an investigation by the FBI, the U. S. Postal Inspection Service and the Internal Revenue Service. Authorities charged that Brown, owner and president of Brown Investment Services, promised investors he could double their money every 30 business days through trading on the Foreign Currency Exchange Market. The investment program, which Brown promoted at classes and seminars, was bogus. Little of the money was invested, and Brown paid early investors with cash coming in from subsequent investors to lull them into believing the investments were paying off as promised. Brown used the money to finance a lavish lifestyle, including a 2.9 million fleet of luxury automobiles for himself and his employees. According to prosecutors, of the 8.3 million Brown obtained from investors, he only invested 484,000 in the foreign currency market, losing about 61,000. Only about 700,000 remained in the companys bank account when Brown was arrested. Forex trading educational center taught victims how to lose money 0807 - California - Joel Nathan Ward, 48, of Turlock, has pleaded guilty to charges related to swindling millions of dollars out of trusting investors. Mr. Ward, a frequent commentator and seminar speaker on foreign currency exchange (8220forex8221) trading, ran an elaborate scam through two of his companies, the Joel Nathan Forex Investment Group of Turlock and Learn: Forex Inc. a forex trading educational center based in Sacramento, federal prosecutors say. A federal grand jury indictment alleged that as part of the scheme, Mr. Ward offered investors the opportunity to invest in the foreign exchange interbank 8220spot8221 market through his fund, the Joel Nathan ForexFund. Many of the victims were family members, close friends, and individuals who had been enrolled in the Learn: Forex program, either in Sacramento or through online classes. Mr. Ward required a minimum 50,000 investment, and told investors they could anticipate significant returns. The indictment also charged Mr. Ward with defrauding investors in a second scheme relating to a purported real estate investment project in Mississippi. He was alleged to have simply diverted investors funds to his own use. In pleading guilty Friday, Mr. Ward admitted that he stole the investors8217 funds, using the money for his own compensation and expenses, and to purchase the Learn: Forex School in Sacramento. He also admitted that in order to conceal the theft, he made 8220Ponzi8221 payments using other investors8217 funds and provided his investors with altered account statements. The scheme collapsed in November 2006. The investor victims lost over 7 million. quotWard used his self-proclaimed expertise in foreign currency trading to steal millions of dollars from family, friends, employees, and other investors. While he claimed to be a highly successful trader, in fact he was merely a thief,8221 says U. S. Attorney McGregor Scott. The guilty pleas were entered to five counts of wire fraud, two counts of mail fraud, and two counts of engaging in monetary transactions in property derived from specified unlawful activity, a form of money laundering, according to Assistant U. S. Attorneys Benjamin Wagner and Ellen Endrizzi, who are prosecuting the case. There was no plea agreement in the case, and Mr. Ward is to be sentenced Nov. 2. The maximum penalty under federal law for each offense of wire fraud and mail fraud is 20 years8217 imprisonment, a three-year term of supervised release, and a 250,000 fine. The maximum penalty for each offense of money laundering is ten years8217 imprisonment, a three-year term of supervised release, and a 250,000 fine. However, the actual sentence will be determined at the discretion of the court after consideration of the advisory Federal Sentencing Guidelines, which take into account a number of variables, and any applicable statutory sentencing factors. Central Valley Business Times Commodity Futures Trading Commission warns of a rise in foreign-currency trading scams. 0306 - They reach people, often retirees, through cold calls and television commercials. And they likely made off with 1 billion of stolen money in the last five years. Foreign-currency trading scam artists, thanks to their growing numbers, are the target of increased enforcement and education efforts by federal regulators. And a disproportionate number of them seem to have set up camp in South Florida, said Reuben Jeffery, chair of the U. S. Commodity Futures Trading Commission, at the Boca Raton Resort amp Club. Jeffery and other CFTC regulators said the Futures Industry Association has created a task force to attack the fraud problem that plagues the foreign-currency markets, which trade an average of 1 trillion a day. quotMost forex dealers are legitimate. But there are a growing number of scam artists, quot CFTC Commissioner Michae Dunn said. quotIts a black mark on the entire industry. quot He said scam artists have ripped off tens of thousands of Americans of all ages, though they primarily target retirees. In the 87 cases the CFTC has filed in federal court in the last five years alleging foreign-currency fraud, investors have lost a total of 380 million. Dunn estimates that investors lost 1 billion in that time to foreign-currency fraud. quotWeve got stories of people suffering from dementia and get these cold calls, quot said Dunn said. quotThere are also some very, very bright people who get scammed. quot With foreign-currency trading, investors buy currencies on the open market. They hope the currency theyre buying will rise in value more than the currency theyre using to buy it. The CFTC is working with state and local authorities to step up investigations and prosecutions in fraud cases. It is also trying to educate the public through an informational brochure, partnerships with consumer groups and town hall-style meetings hosted with the National Futures Association. The message, in large part, is that investors should be wary of unlicensed brokers offering deals that sound too good to be true. Investors should avoid high-pressure sales, confusing investments and brokers who encourage them to mortgage their home or cash out their retirement savings. Dunn also encouraged people whove been cheated to spread the word about fraud among their friends and neighbors. quotIm always amazed people are being defrauded and they dont tell anybody about it, quot he said. quotWe had a whole community ripped off that way. quot Investors who suspect fraud or want more information can visit cftc. gov. The National Futures Associations website, nfa. futures. org, also allows people to run background checks on brokers. Palm Beach Post Man given prison time in currency fund scam 0106 - California - A San Diego man was sentenced yesterday to five months in prison and five months house arrest for his part in a multimillion-dollar scam centered on a bogus foreign currency fund. Stephen Baere, who worked for Richard Robert Matthews at the La Jolla-based White Pine Trust Corp. was sentenced by San Diego federal Judge Jeffrey Miller. Baere is to surrender to federal authorities March 27. Matthews admitted last April to soliciting 22 million from 247 investors between 2000 and 2004 and then absconding with much of the money, according to court filings. He pleaded guilty to one count of mail fraud and was sentenced in December to more than five years in prison. He also was ordered to pay back more than 14.7 million to investors in the United States and abroad. Baere admitted to prosecutors in June that he misled hundreds of investors, but he said yesterday through his lawyer that he was unaware that the fund was bogus and that Matthews was making off with clients money. 8220He had no idea what Matthews was doing, and he was crushed when he found out,8221 said Colin Murray, Baeres attorney. Baere, who pleaded guilty to one count of conspiracy to commit mail fraud, told prosecutors that he worked for Matthews between January 2002 and December 2003. During that time, Baere told prosecutors that he gained between 400,000 and 1 million. In addition to the prison time, Miller yesterday ordered Baere to pay 600,000 in restitution. Tyler Zollinger, also associated with White Pine, is scheduled to be sentenced in February. Scammed forex investors may get some of their money back from crooks 0807 - About 100 investors in a securities scam 8211 most of them from Texas 8211 are a step closer to getting some of their money back after a court granted a summary judgment against the architect of the scam, the Securities and Exchange Commission said Thursday. U. S. District Judge Jane Boyle last week ordered Gerald Leo Rogers of Seattle to return 11 million and pay a fine of 120,000. In 2005, the court froze the assets of Mr. Rogers and his companies, Premium Investment Corp. TriForex International Ltd. and InForex Ltd. According to the SEC, Mr. Rogers is a twice-convicted felon whose criminal and securities fraud history spans nearly four decades. He started his latest scheme in 2004, shortly after being paroled from a 35-year prison sentence, the SEC said. According to the SEC, Mr. Rogers hired 140 sales agents to target mostly retirees with promises of quotguaranteed profitsquot and quotsafety of principalquot in covered-call options in foreign currency trading. quotRather than investing in these safe, covered-call transactions, Rogers, who believes hes a financial genius, invested millions of dollars in speculative trades, quot said Jeff Norris, the trial attorney for the Fort Worth SEC office in the case. quotIts one of the most clever and diabolical schemes that Ive seen, because Rogers created a program that made it extremely difficult for investors and even brokers to do due diligence, because everything was taking place overseas. quot Mr. Rogers parole has been revoked, and the 72-year-old is back in prison until 2015, according to the Bureau of Prisons Web site. The summary judgment should clear the way for the court-appointed receiver to start returning some of the victims money. quotIt looks like about 40 cents on the dollar, which is not really badquot in a case like this, Mr. Norris said. quotIf we hadnt caught this when we did, it could all have been gone. quot Dallas Morning News Forex Fraud Nets Conman Jail Time NEW YORK - 0208 - A New York man was sentenced to more than 12 years in prison Friday in connection with a foreign currency exchange scam that bilked more than 200 investors out of 6.5 million. The U. S. Attorneys office in Manhattan said Boris Shuster, also known as quotRobert Shuster, quot was sentenced to 150 months in prison at a hearing in U. S. District Court in Manhattan. U. S. District Judge Victor Marrero also ordered Shuster to forfeit 7.89 million and pay a 10,000 fine. Shuster, guiltyleaded guilty to conspiracy, 14 counts of wire fraud and 13 counts of mail fraud last June. Prosecutors had sought a sentence of 235 months to 293 months in prison, said Sarita Kedia, Shusters lawyer. quotWe do plan to appeal, quot Kedia said. Shuster was previously sentenced to 60 months in prison after pleading guilty to criminal charges in a separate forex scam in federal court in Brooklyn. He had remained free pending his sentencing in federal court in Manhattan, Kedia said. In the Manhattan case, prosecutors had alleged that Shuster and Alexander Dzedets operated a fraudulent forex firm named Holston, Young, Parker amp Associates in Manhattan. Dzedets, 32, and nine others have pleaded guilty to criminal charges in the quotboiler roomquot scheme, prosecutors said. Employees of the firm allegedly used false and misleading sales pitches and high-pressure sales tactics to convince people to invest in its purported forex trading program, the government said. Funds raised werent used to invest in the forex market, but were instead diverted to bank accounts in Cyprus and Russia, prosecutors said. The Refco Case: How 75 billion evaporated. The forex business has always had its dark side. A forex scam is nothing new, and most traders are aware that trading forex necessitates a basic acceptance of the risks involved in interacting with a broker. Still, the Refco case stands out in recent history due to the size of the collapse and the number of people involved, not to mention the material and psychological damage incurred. At the time of its collapse in 2005, Refco, a New York commodity broker catering to forex traders, had about 4 billion in client assets, with liabilities reaching upwards of 75 billion. It is clear that the leverage risk taken by the managers of the firm went far beyond anything that could be considered reasonable. The fraud, however, was operated mostly by the CEO and chairman of the company, Richard Bennett, and involved creative account techniques that we have grown familiar with since the years of the bust. Mr. Bennett simply shuffled the bad debt of Refco between the company and certain hedge funds and shadow entities funded by Refcorsquos own capital. In order to prevent these bad assets of the firm from being written off, they were sold to shell companies controlled by Mr. Bennett. It was then that he abused his status as the chairman of Refco by ensuring that a continuing supply of capital flowed to the fake entities he was creating. The fraud was eventually discovered by Refco itself after a period of almost five years and resulted in the corporations Chapter 11 bankruptcy. Losses were suffered by many clients, including forex traders at FXCM, which at the time Refco held a 35 stake in. One notable feature of this scandal is the fact that Refco was a repeat offender when it came to regulatory infractions. The commodities broker was found to be in breach of several regulations at various points in time by the authorities, but clearly not enough was done to ensure future compliance through tighter oversight and enforced regulation. There are a few lessons one can derive from the Refco scandal. First, regulation is by no means a guarantee of protection against creative executives or employees perpetrating fraud. One can also note, as in the case of FXCM, that even a healthy and trusted broker may cause losses to clients if its parent company is a victim of fraud, or is being run by con-men. Next, using leverage at any unsustainable level is not a sensible practice. And finally, the status of Richard Bennett as the architect and chief perpetrator of the fraud reminds us that the declarations of a companyrsquos management about itself should by no means be taken at face value. While it is possible to gain an understanding of various trading platforms by reading through forex software reviews. even the best broker reviews and studies will not help much in anticipating a fraud. The best protection against such a devastating result is diligence and diversification. First make sure that you execute your forex trades through reputable brokers that are licensed and free of regulatory infractions. Then make sure that all your eggs arent in one basket. Only invest what you are fully prepared to lose since forex trading is highly risky. Visualize the loss of every last penny you invest rather than the untold riches you hope to gain. Just like in Vegas, money can be made, but you must fully realize that the odds are not primarily in your favor. These tips may help to ensure that your assets will not totally be wiped out even if one of your broker goes bankrupt, or commits fraud.